<!DOCTYPE HTML PUBLIC "-//W3C//DTD HTML 4.0 Transitional//EN">
<HTML><HEAD>
<META content=text/html;charset=iso-8859-1 http-equiv=Content-Type>
<META name=GENERATOR content="MSHTML 8.00.7600.16490"></HEAD>
<BODY style="PADDING-LEFT: 10px; PADDING-RIGHT: 10px; PADDING-TOP: 15px" 
id=MailContainerBody leftMargin=0 topMargin=0 CanvasTabStop="true" 
name="Compose message area">
<DIV><FONT face=Arial>
<P><EM>BEIJING--Central bank Gov. Zhou Xiaochuan said China will eventually move 
away from its current exchange-rate policies, which he described as a temporary 
response to the global financial crisis, but downplayed the idea that a move 
could come in the near future.</EM></P>
<P><EM>Mr. Zhou's comments Saturday at a press conference were the most direct 
suggestion to date by a Chinese official that the yuan's current de-facto peg to 
the dollar will not be maintained indefinitely. Previously, government officials 
have stressed currency stability without much qualification, and rejected 
foreign pressure to allow the yuan to strengthen.</EM></P>
<DIV class=insetCol3wide>
<DIV class=insetContent><EM>Mr. Zhou said the current policy  which has kept 
the yuan's value basically unchanged against the dollar since July 2008  was a 
"special measure" adopted in unusual circumstances. "This is a part of our 
package of policies for dealing with the global financial crisis," he said. 
"These kinds of policies sooner or later will be withdrawn."&nbsp; 
</EM></DIV></DIV>
<P><EM>Economists and currency-market participants increasingly expect that 
China will at some point this year allow its currency, which is formally known 
as the renminbi, to rise against the U.S. dollar. Inflation in China is picking 
up as the economy recovers, a problem many economists say a stronger currency 
could address. </EM></P>
<P><EM></EM>&nbsp;</P>
<P><STRONG><FONT size=5>stronger yaun = weaker dollar = ?</FONT></STRONG></P>
<P>&nbsp;</P>
<P>&nbsp;</P></FONT></DIV></BODY></HTML>